炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　来源：券业行家

　　辛辛苦苦帮助企业挂牌新三板，却连续六年没有收到应得的持续督导费用。浙江籍券商财通证券，一怒之下致函江苏籍挂牌公司ST尚慧能提出“解约”。

　　追讨旧账

　　整理券商相关资讯的行家，在新三板挂牌公司公告中发现了数量众多的涉及“单方解除持续督导协议”的风险提示。

　　在为数众多的“解约”公告中，来自财通证券的这份公告，让行家“开了眼了”——

　　公告显示，财通证券于2014年7月16日与江苏尚慧新能源科技股份有限公司（简称：尚慧能源）签订了推荐挂牌并持续督导协议书（以下简称“协议”），对持续督导费的金额和支付时间作了明确约定。

　　截至目前，尚慧能源已累计6年未按协议约定向财通证券支付持续督导费用。这意味着，尚慧能源至少是从2018年起就没有付过账。

　　而作为主办券商的财通证券，似乎对这家合作多年的伙伴颇为信任。在漫长的六年中，似乎并没有动过催款的想法。

　　直到今年8月16日，财通证券首次书面催告；其后于9月18日和10月31日继续书面催告。若催告期满仍未按照协议足额缴纳持续督导费用，主办券商可以向全国股转公司提交单方解除持续督导协议的备案申请。如果没有无其他主办券商承接其持续督导工作，全国股转公司将根据相关规定终止其股票挂牌。

　　签名犹在

　　2014年到2024年，历时十年的合作，已然成为过往。

　　查询历史信息，行家得知财通证券在2015年1月签署了《江苏尚慧新能源科技股份有限公司公开转让说明书》。同年6月，财通证券签署了《关于尚慧新能源科技股份有限公司股票发行合法合规的意见》。

　　对照财通证券招股书，2015年上半年财通证券累计新三板挂牌企业43家，全行业排名第18位；当期新增推荐挂牌企业为30家，排名行业第一。

　　在挂牌相关文件中签字的人员包括法定代表人沈继宁；项目负责人张小宁，项目小组成员杨国兴、王舒和王鲁健。

　　时隔多年，这份名单中的当事人，几乎都离开了证券行业。

　　比如，沈继宁曾经是财通证券董事长，在财通证券上市次年，他就因退休离任。其后，财通证券历任陆建强和章启诚两任董事长。

　　据伟海精英数据，王鲁健于2014年8月入职财通证券投资银行总部，2018年之后离职注销。杨国兴在2014年9月入职投资银行总部；2016年6月跳槽万联证券，2019年之后离职注销。

　　王舒在2011年加入财通证券企业融资总部；2023年4月获得保代资质。发布于2023年的公开报道显示，他是财通证券中小企业融资部总经理，然而，查询中证协公开信息，同样是“离职注销”状态。

　　唯一的例外，是当时的项目负责人张小宁。其证券从业信息自2009年12月入职财通证券以来没有变更记录。

　　财通证券在2023年6月签发的特美股份IPO文件中，有如下介绍：张小宁为财通证券企业融资总部（普惠金融总部）总监，有十余年投资银行业务从业经历。曾参与明牌珠宝、德宏股份、凯恩股份等企业的首次公开发行、上市公司控制权收购等项目。

　　人事变更

　　就行家所知，金融领域的确有一些“迷你”公司，老板加员工凑不齐一桌的那种。因为经办人离职，导致“存量项目”找不到人接手而“搁置”，倒也不是没有可能。

　　然而，财通证券拥有数以千计的从业人员，其规模体量在证券行业属于中上水平。而当初的项目负责人，经过多年的锻炼和提拔，取得了丰硕的成果。

　　这也让行家猜测，财通证券是因为业务过多，忘了这茬？还是对项目跟进毫不在意，因此久拖不决？

　　行家查看了财通证券主要高管名单，却意外发现没有找到负责投行业务的高管。

　　历史公告显示，财通证券于2019年11月聘任李杰先生为副总经理，2020年3月正式履职。任职期间，他以保荐业务负责人兼保荐业务部门负责人身份签署投行文件。2022年11月，李杰颇为罕见的因“任期届满”离任，媒体报道冠以“最高薪酬高管”。

　　最近两年，财通证券签署的投行文件中，李斌为保荐业务负责人，戴中伟为保荐业务部门负责人。不过，这两位投行业务管理人员，均没有出现在高管名单中。

　　谁来负责

　　这些年里，财通证券董事长和总经理，也发生了多次变更。

　　在IPO到上市敲钟期间，财通证券由沈继宁任董事长，阮琪任总经理。

　　2018年6月，陆建强出任财通证券董事长。2021年2月，阮琪因组织调动辞任。同年3月，黄伟建任总经理。

　　2022年1月，陆建强因组织调动原因辞任。空置数月后，章启诚于2022年7月就任董事长。

　　今年9月，因到退休年龄，黄伟建辞任。目前由董事长章启诚“一肩挑”代行总经理职责。

　　上市以来，财通证券投行业务业绩在震荡中逐步提升。2023年达到7.60亿元的历史高点。今年前三季度，财通证券投行业务揽收3.91亿元，同比下降28.82%。