我国老龄化问题日益严峻的背景下，养老规划成为社会各界共同关注的焦点。

　　在华泰人寿近期举办的媒体发布会上，多名专家都强调科学规划养老资金的重要性，其中，保险作为养老资产配置的关键一环，其地位不容忽视。然而，发布会上传递出的数据显示，我国居民财富中商业保险及养老金的占比仅有4%左右，与发达国家存在显著差距。

　　但另一方面，这也预示着我国保险行业在养老领域未来成长空间巨大。华泰人寿研究显示，目前保险行业正在进入“保险+康养”3.0时代，通过逐渐完善康养服务链条来覆盖养老周期更多场景，以形成行业的独特竞争优势。

　　我国居民财富中商业保险及养老金占比仅4%

　　根据华泰人寿与银发产业服务平台AgeClub近日共同发布的《2024新康养需求洞察白皮书》（下称《白皮书》），中国的人口老龄化进程正在加速推进。《白皮书》援引国家统计局数据分析称，截至2023年末，中国65岁以上人口数超2.17亿人，人口比例达15.4%，高于全球平均水平5.4个百分点，中国已经迈入中度老龄化阶段。

　　经济学博士、世界银行经济顾问张寓在发布会上分析称，面对老龄化社会的挑战，需要科学规划养老资金。养老规划要遵循安全性（保障本金安全）、流动性（随时支取）、收益性（持续稳定回报）、持续性（提供长期持续的稳定现金流）和不可挪用性（专款专用）原则。如果按照这五大原则，现金、银行理财、权益性产品、房产、保险等各类资产在养老规划中各有利弊。例如，现金具有非常好的安全性、流动性以及持续性，但是收益性和不可挪动性相对较差；权益性产品可能会取得较高的收益，但安全性和持续性较差；房产不可挪用性极佳，但流动性不佳。相较而言，从五大原则的综合表现来看，储蓄型保险是养老规划中的上佳选择。

　　然而，目前商业保险和养老金在我国居民财富中占比极低。发布会上，经济学家马光远称，目前的环境下，固定收益的安全产品，包括保险、银行的安全理财、国债是资产配置的必选。但和发达国家相比，中国家庭资产主要集中在固定资产上，在居民财富中占比高达70%。金融资产配置占比极低，只有11.8%，其中商业保险及商业养老金占比更是只有4%，而发达国家这一比例则是24%。

　　“这（商业保险及养老金）是一个非常不错的行业，未来成长空间巨大。”马光远表示。

　　“保险+康养”模式正迈向3.0时代

　　从保险行业目前的发展来看，在养老规划中的角色不再仅仅局限于养老金管理，而是普遍拓展为“保险+康养”模式，这背后也反映出养老客群的需求变化。

　　华泰人寿战略与项目管理部总监赵鹏表示：“在银发经济的驱动下，40岁及以上人群正从被动养老向主动康养转变，形成了新中年（40-60岁）、新盛年（60-75岁）和新高龄（75岁+）三大新康养客群。尽管各年龄段的康养需求各异，但都对康养服务提出了更高要求。”

　　《白皮书》调研显示，在养老方式选择方面，36.3%的新中年更倾向于为父母和自己储备专业的机构养老服务。25.7%的新盛年偏好通过旅居养老追求新鲜体验和高品质生活。84.5%的新高龄更愿意在自己熟悉的环境中度过晚年，享受亲情的陪伴和照料。

　　为了应对不同生命阶段的不同需求，保险行业的康养概念也不断迭代升级。《白皮书》调研显示，中国的“保险+康养”模式正迈向3.0时代。从1.0阶段的养老社区场景到2.0阶段的居家健康场景，再到3.0阶段的全生活场景，服务供给从单一的养老服务转变为多元化、集成式的生活方式及产品严选。

　　第一财经记者从行业中观察到，目前多家原重点布局养老社区的保险公司已将养老服务产业布局延伸至居家养老、旅居、兴趣学习等多个生活场景，并且根据客户的不同养老阶段及需求来匹配相应的服务，而不同体量的保险公司所采用的模式也不尽相同，例如中国平安、中国太保等大型保险公司普遍采用轻重资产相结合的模式，而华泰人寿、友邦人寿等中小保险公司则更多采用轻资产的方式，与外部供应商合作提供服务并建立相应的评价或监督体系。

　　业内人士普遍认为，逐渐多元化及拓展至全养老周期的康养服务正让保险产品在养老规划所涉及的各类资产中建立起独特优势。